クラウドクレジットというユニークな商品を送り出す異色のソーシャルレンディング企業

最近、フィンテックブームの影響か、ソーシャルレンディング事業者のサイトが雨後の筍のように林立しているようです。

これら企業が用意している商品を見てみると、日本やアメリカの不動産事業者に資金を貸し付けるタイプのものが多く、あえて匿名組合契約という不透明な形態で投資する意味を見いだすことができません。

不動産事業に投資したければ、透明性のあるREITに投資すれば、それで済む話ですからね。

クラウドクレジットの商品には意欲を感じる

何の面白味もない平凡なソーシャルレンディング企業と違って、今回紹介するクラウドクレジットの商品には他にはない斬新さがあります。

クラウドクレジットは、これまで日本では提供されてこなかった、欧州やラテンアメリカをはじめとする海外の消費者ローンや事業者ローン、延滞しているローンに投資を行うという新たな機会を、日本の個人投資家の方々にご提供します。

出典 海外とつながるソーシャルレンデイング投資 クラウドクレジットとは|クラウドクレジット

公式ホームページで、新たな投資機会を個人投資家に提供すると謳っているように、既存の証券会社では用意できないような特色ある商品がラインナップされています。

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ロシアルーブル建てで運用を行う「マイクロローン事業者ファンド1号」(期待利回り14.6%)を筆頭に、バラエティに富んだジャンク債的な貸金ファンドが用意されています。

為替ヘッジありの商品でも、期待リターンが10%を超えているリスク志向の商品があるのはなかなか魅力的です。

私は10年、20年くらいの長期投資なら為替変動のリスクはほぼ無視していいと思いますが、3-4年くらいの中期投資ならリターンの一部を犠牲にして、為替ヘッジを付けておきたいと思います。

そうした考えからすると、「【ロシアルーブル建て】マイクロローン事業者ファンド1号」のような米ドルとロシアルーブルの為替変動リスクを背負い込む短期運用一括返済ファンドは表面上の期待利回りが14.6%あろうが、避けるべき投資対象となります。

欧州3か国個人向けローンファンド(ハイイールド型)の場合

「欧州3か国個人向けローンファンド(ハイイールド型)」(期待利回り12.4%)というファンドは、主にスペインの信用度の低い個人に貸し付けを行うファンドです。

もっとも格付けの低い人に貸付をする場合の貸付金利は平均で約66%、貸し倒れ率が約45%となります。

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出典 当社のファンドの期待利回りについて|クラウドクレジット

平均貸付金利から平均損失を差し引いた20%が期待される収益となり、そこからクラウドクレジットと現地提携業者の取り分を差し引いた額が、個人投資家に入ってくる利益になります。

貸付金利が60%台で、貸し倒れが40%ほどという、低金利に慣れ親しんだ我々に大きなインパクト感を与えるファンドですが、これでも一般の金融機関から借り入れを行うよりも金利は低くなっているので、借り手側にとってのメリットは大きいものになっています。

つまみ食い的に投資するのならアリ

クラウドクレジットの商品は信用度の低い事業体や個人に資金供給を行うハイリスクなものばかりとなっています。

また、クラウドクレジットや運用資金を現地で取り扱う提携業者の経営破綻によって、投入した資金が戻ってこなくなるリスクもあります。

したがって、ポートフォリオの中核に据えるべきではありません。

投資するなら、ポートフォリオの5-10%程度にしておくのが無難なように思えます。

私は、10万円投資したら3000円をプレゼントするキャンペーンに釣られて、「【為替ヘッジあり】欧州3か国個人向けローンファンド6号(ハイイールド型)【小口分散】」(期待利回り10.9%)に投資しました。

2017年2月から、3か月ごとに元利均等方式で投資資金が返済されていくようなので、期待利回りが実現されるのか、それとも元本が毀損されるのか、今後の成り行きを見守っていきたいと思います。

クラウドクレジットには、今後も商品がワンパターン化している競合他社と一線を画した意欲的な商品開発にチャレンジしていってほしいと思います。

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コメント

  1. […] な特色ある商品がラインナップされています。” 引用元:クラウドクレジットというユニークな商品を送り出す異色のソーシャルレンディング企業 https://onewayinv.com/social-lending/post-2643/ […]

  2. […] な特色ある商品がラインナップされています。” 引用元:クラウドクレジットというユニークな商品を送り出す異色のソーシャルレンディング企業 https://onewayinv.com/social-lending/post-2643/ […]